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半自由行成效存疑 大刀闊斧改革積金
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2012-10-30


強積金僱員自選安排,或俗稱「半自由行」將於111日實施。職工盟在10月份訪問了454名會員及工友,詢問他們對「半自由行」的認識及看法。結果發現大部份受訪者對計劃並不了解,甚至對自己的強積金受託人收費及表現亦不清楚。積金局及政府多番強調半自由行能夠有效減低強積金管理費,但我們對此措施成效不表樂觀。職工盟要求政府必須儘快改革千瘡百孔的強積金制度,長遠實施全民退休保障。

 僅兩成人清楚新安排

受訪者的平均年齡為49歲,平均的月收入約為11,000元,主要從事保安清潔、飲食、運輸等。就在新措施實施前夕,仍有兩成的受訪者表示未聽過半自由行,可見積金局的宣傳工作失效。而真正了解半自由行的細節,包括可以轉移哪部份戶口供款及實施日期的人更只有兩成(見下表),其中不少人仍誤以為半自由行可以轉移僱主及僱員的供款。在如此低的認知率下,相信大部份的僱員都不了解如何透過轉移戶口選擇更低廉及優質的服務。

 受訪者對強積金半自由行的了解度

了解情況

人數

佔全體受訪者百分比

(四捨五入)

完全沒有聽過

97

21%

聽過但完全不知道詳情

149

33%

僅知道可轉移僱員供款

85

19%

僅知道實施日期為2012111

35

8%

知道可轉移僱員供款及實施日期

88

19%

總數

454

 

 更甚者,只有一成人了解自己強積金戶口現時的管理費用,亦只有約兩成人知道自己戶口去年的回報(見下表)。我們認為,大部份基層僱員對基金投資缺乏認識,根本難以假設每名僱員都可以自己作出最有利的決定。而認知新措施的受訪者中,只有約5%表示會立刻考慮轉換受託人,另外約三分之一表示會考慮轉換。我們認為,由於大部份僱員都不了解措施,預料大部份打工仔女都未必會更換受託人。

 

百分比

知道個人強積金計劃管理費

10%

知道個人強積金計劃去年回報

21%

 半自由行無助減收費

根據過往的報導,現時本港五大強積金受託人的市場佔有率已經高達74%,其中單是匯豐已佔整體的32%。我們憂慮在寡頭壟斷下,大銀行及保險公司是否真有意欲減低收費。加上收費模式非常複雜,要僱員自行「格價」並不容易。

 我們認為積金局作為監管機構,正途應該是加強監管以及研究低收費的基金供僱員選擇,具體的措施如下:

1)      要求受託人披露更多資料:現時僱員每年所收到的強積金報表並沒有列明收費多少,僱員根本無從得知強積金的收費。而各受託人更不會向公眾交代收費的詳情,例如多少是用於行政的費用?多少是作為投資的佣金?以匯豐銀行為例,以平均1.77%的管理費計,一年已經可賺取11億元的管理費。究竟如此高昂的收費是反映成本抑或謀取暴利?積金局絕對有權要求受託人披露更多收費的資訊。

2)      要求設立收費上限:誠如消委會的報告所言,香港強積金管理費相較其他國家為高,智利的退休金規模只是約為香港的三倍,但收費卻只是香港的三分之一。積金局與政府應該積極考慮設立收費上限,例如不可超越資產的1%

3)      引入政府管理的基金以降低收費:社會已經有強烈的聲音要求引入政府管理的基金,讓市民可以選擇收費較廉宜及回報較穩定的選擇。我們建議設立與外匯基金投資掛勾的基金。過去10年(20022011年)外匯基金的每年投資回報率為4.9%,我們假設外匯基金的管理費為資產總額的0.5%(以現時債券基金、保證基金及保守基金資產總值約1,030億元計算,0.5%的管理費已經高達5.15億元),過去十年的年平均回報仍達4.43%,較不少強積金計劃為高(見下表)。而且如果依照現時外匯基金向政府分紅的方式,以過去六年滾動平均回報率計算,可望減低僱員的風險。當然,上述只是一些初步的構思,政府應考慮如何向全港僱員提供一個較平穩及合理回報的選擇。

基金種類

平均過去十年年率化回報

基金種類

平均過去十年年率化回報

股票基金

5.69%

保證基金

2.15%

混合資產基金

5.59%

保守基金

0.78%

債券基金

3.08%

外匯基金

4.43%*

                     *假設管理費為0.5%               資料來源:消費者委員會報告、金融管理局2011年年報

 

 長遠設立全民退休保障制度

 

是次訪問亦了解受訪者對強積金僱主供款部份用以對沖遣散費及長期服務金的意見,70%的受訪者同意取消對沖規定。職工盟一直反對對沖,因為此規定只會作為僱主抵銷遣散費或長期服務金之用,僱員毫無保障。梁振英在競選政綱提到「逐步降低強積金戶口內僱主累積供款權益用作抵銷僱員期服務金及遣散費的比例」(人口及人力資源第16段),可惜至今仍然沒有任何進展。

 問及強積金是否足夠退休生活之用,只有不足3%受訪者認為「足夠」或「非常足夠」,超過86%表示「不足夠」或「非常不足夠」。74%受訪者同意政府應設立由勞資官三方供款的全民退休保障制度。政府亦承認強積金不足以應付退休生活,卻一直只做鴕鳥,完全無意規劃全面的退休保障制度。我們要求政府需要「兩條腿走路」,一方面改革強積金制度,另一方面設立全民退休保障制度,長遠解決本港退休保障的問題。

 

總括而言,職工盟要求:

1)      加強監管強積金受託人,包括要求披露收費詳情及研究設立收費上限;

2)      與政府及金管局研究設立金管局管理的退休基金;

3)      取消強積金對沖長期服務金規定;

4)      設立全民退休保障制度

香港職工會聯盟  20121030